วิธีการเก็งกำไรตลาด – สี่จริง…

by: Mohammad Hafiz

วิธีการเก็งกำไรตลาด – สี่ตัวอย่างแท้จริง

กลยุทธ์ 24 ธ.ค. 54

เก็งกำไรคืออะไร

เก็งกำไรจะเป็นกลยุทธ์ที่ทำให้พันล้านดอลลาร์ในการซื้อขายเป็นความรับผิดชอบสำหรับบางยุบการเงินใหญ่ที่สุดของเวลาทั้งหมด เทคนิคนี้สำคัญคืออะไร และมันทำงานอย่างไร นั่นคือสิ่งที่ผมจะพยายามอธิบายในชิ้นนี้

รูปที่ 1: กระจายช่องว่างในใบเสนอราคาที่นายหน้า © forexop

การคำนวณ Excel อยู่ด้านล่างเพื่อให้คุณสามารถลองใช้ตัวอย่างในบทความนี้

เก็งกำไรและมูลค่าการซื้อขายจะไม่เหมือนกัน

เก็งกำไรเป็นเทคนิคของการใช้ประโยชน์จากใจในการกำหนดราคาสินทรัพย์ เมื่อตลาดเป็น undervalued และหนึ่ง overvalued, arbitrageur การสร้างระบบการซื้อขายที่จะทำให้กำไรจากความผิดปกติ

ในการเข้าใจกลยุทธ์นี้ มันเป็นสิ่งสำคัญเพื่อแบ่งแยกระหว่างการเก็งกำไรและในการประเมินราคาการซื้อขาย

คุณมักจะได้ยินคนบอกว่า เมื่อความปลอดภัยถูก undervalued หรือ overvalued arbitrageur การสามารถซื้อ หรือขาย และหวังว่าจะกำไรเมื่อราคากลับมามูลค่ายุติธรรมดังนั้น

คำสำคัญเป็นความหวัง นี่ไม่ใช่เก็งกำไรจริง ซื้อสินทรัพย์ undervalued หรือขายเป็น overvalued หนึ่งคือมูลค่าการซื้อขาย

ผู้ประกอบการเก็งกำไรที่แท้จริงไม่ได้ใช้ใด ๆ ความเสี่ยงด้านตลาด โครงสร้างของเขาชุดของค้าว่า riskless กำไร หากตลาด ไม่หลังจากนั้น

เก็งกำไรอย่าง

ใช้เวลานี้อย่างง่าย ๆ สมมติว่า มีความปลอดภัยเหมือนกันค้าที่สองอื่น ลอนดอนและโตเกียว สำหรับความเรียบง่าย ให้พูดว่า s เป็นสต็อก แต่มัน doesn ทีเรื่องจริง ๆ

ตารางด้านล่างแสดงภาพรวมของใบเสนอราคาจากสองแหล่ง ในแต่ละขีด เราเห็นราคาที่เสนอจากแต่ละคน

เวลา

ราคาลอนดอน

ราคาโตเกียว

ความแตกต่าง

โต๊ะลอนดอน

โต๊ะทำงานโตเกียว

08:05:00

54.32

54.32

0.00

08:05:01

54.31

54.31

0.00

08:05:02

55.20

55.10

0.10

ขาย 10 @ 55.20

ซื้อ 10 @ 55.10

08:05:03

55.80

55.70

0.10

08:05:04

55.85

55.75

0.10

08:05:05

54.32

54.32

0.00

ซื้อ 10 @ 54.32

ขาย 10 @ 54.32

08:05:06

54.33

54.33

0.00

08:05:07

53.76

53.76

0.00

08:05:08

53.89

53.89

0.00

08:05:09

53.56

53.56

0.00

08:05:10

53.00

53.00

0.00

ล็อคใน

8.80

-7.80

กำไรสุทธิความเสี่ยงฟรี

1.00

ลิขสิทธิ์ © 2017 forexop com

เวลา 8:05:02 arbitrageur เห็นว่า มีการ divergence ระหว่างใบเสนอราคาที่สอง ลอนดอนคือการอ้างมีราคาสูงกว่า และโตเกียวราคาต่ำกว่า ความแตกต่างคือ 10 เซ็นต์ ในเวลานั้น ผู้ประกอบการป้อนใบสั่งสอง หนึ่งในการซื้อ และการขาย เขาขายใบเสนอราคาที่สูง และซื้อใบเสนอราคาที่ต่ำ

เพราะ arbitrageur การซื้อ และขายความปลอดภัยเดียวกัน ในทางทฤษฎีเขาไม่มีความเสี่ยงด้านตลาดใด ๆ เขาได้ล็อคในราคาความขัดแย้ง ซึ่งเขาหวังเหนื่อยกำไร riskless ตระหนักถึง

ตอนนี้ เขาจะรอให้ราคากลับมาที่ซิงค์ และปิดการซื้อขายสอง เกิดเหตุการณ์นี้เวลา 8:05:05 เขากลับจากสองตำแหน่ง และกำไรขั้นสุดท้ายคือ $1 หักค่าธรรมเนียมการซื้อขายของเขา

ไม่กำไรมาก แต่มันใช้เวลาเพียงสามวินาที และไม่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงราคา

Arbitrage เป็นบิตเช่นเบิกสินค้า pennies ที่มีโอกาส นี่คือเหตุผลที่คุณมีให้ทำใหญ่ หรือทำบ่อย

ก่อนวันของตลาดคอมพิวเตอร์และอ้าง โอกาสเก็งกำไรต่าง ๆ เหล่านี้ได้ทั่วไปมาก ธนาคารส่วนใหญ่จะมีผู้ค้า arb กี่ทำเพียงชนิดของสิ่งนี้

เครื่องมือเครื่องคิดเลข © forexop

เก็งกำไรข้ามโบรกเกอร์

Arbitrage ระหว่างนายหน้าตัวแทนจำหน่ายอาจจะเป็นแบบที่ง่ายที่สุด และเข้าถึงได้มากที่สุดของการเก็งกำไรเพื่อผู้ค้าปลีก FX

เทคนิคนี้คุณต้องใช้บัญชีโบรกเกอร์แยกน้อยสอง และ ซอฟต์แวร์การตรวจสอบใบเสนอราคา และแจ้งเตือนคุณเมื่อมีความขัดแย้งระหว่างราคาของฟีด นอกจากนี้คุณยังสามารถใช้ซอฟต์แวร์เพื่อกลับทดสอบเนื้อหาสรุปของคุณสำหรับโอกาส arbitrageable

Ebook SELLERGrid TradingDefinitive GuideThis ที่ดีที่สุดคือ ต้องอ่านสำหรับทุกคนที่ใช้เส้นตารางกลยุทธ์หรือที่มีการวางแผนทำ ตารางการซื้อขายเป็นวิธีการซื้อขายมีประสิทธิภาพ แต่ก็เต็มไปด้วยกับดักสำหรับที่ไม่ระวัง รุ่นใหม่นี้มีวัสดุพิเศษที่ใหม่และกรณีศึกษากับตัวอย่างแท้จริง ดาวน์โหลด

เป็นหลักและตัวแทนมักจะต้องการใบเสนอราคาในขั้นตอนที่ตลาด FX ระหว่างธนาคาร ในทางปฏิบัติ นี้มักจะไม่เกิดขึ้น

ผลต่างสามารถมากี่เหตุผล: ความแตกต่างของเวลา ซอฟต์แวร์ ตำแหน่ง เช่นเดียว กับใบเสนอราคาแตกต่างกันระหว่างเครื่องชงราคา

จำ แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดหลากหลาย ไม่ใช่ส่วนกลาง มีเสมอจะเป็นความแตกต่างระหว่างใบเสนอราคาขึ้นอยู่กับผู้ที่ทำตลาดนั้น

ใบเสนอราคาล่าช้า: เมื่อเป็นนายหน้าเสนอ s ปมากจากตลาดกว้างขึ้นชั่วขณะ นักลงทุนสามารถเก็งกำไรเหตุการณ์เหล่านี้ได้ นี้จะช่วยให้กำไรความเสี่ยงฟรี ในความเป็นจริง มีความท้าทาย เพิ่มเติมว่าภายหลัง

ให้ดูตัวอย่าง s ตารางด้านล่างแสดงเนื้อหาสรุปโบรกเกอร์สองสำหรับ EUR/USD

เวลา

โบรกเกอร์ A

การค้า

นายหน้า B

การค้า

01:00:00

1.3035 / 037

1.3035 / 037

01:00:01

1.3036 / 038

ซื้อต่อ 1 ล็อต@ 1.3038

1.3048 / 052

ขายล็อต 1 @ 1.3048

01:00:02

1.3049 / 053

ขายล็อต 1 @ 1.3049

1.3049 / 053

ซื้อล็อต 1 @ 1.3053

01:00:03

กำไร

11 จุด

-5 pips

ลิขสิทธิ์ © 2017 forexop com

มีใบเสนอราคาทั้งหมด การ arbitrager ที่เห็นเวลา 01:00:01 น.ว่ามีความขัดแย้ง เขาซื้อใบเสนอราคาที่ต่ำ และขายใบเสนอราคาสูงกว่า ในการทำดังนั้น การล็อกในกำไรทันที

เมื่อการเสนอราคาใหม่ซิงค์หนึ่งวินาทีหลัง เขาปิดออกเทรดของเขา ทำให้กำไรสุทธิของหกจุดหลังจากสเปรด

สเปรด

เมื่อ arbitraging มันเป็นสิ่งสำคัญการบัญชีสำหรับการแพร่กระจายหรืออื่น ๆ ต้นทุนซื้อขาย นั่นคือ คุณจำเป็นต้องสามารถที่จะซื้อสูง และขายต่ำ ในตัวอย่างข้างต้น ถ้าโบรกเกอร์ A มีเงิน 1.3038/1.3048 ขยับขยายกระจายไป 10 จุด นี้จะทำให้การเก็งกำไรผลกำไร

ผลที่จะได้รับ:

รายการสินค้า: ซื้อ 1 ล็อตจาก A @ 1.3048 หรือขาย 1 ล็อตไป B @ 1.3048

ออกจากการค้า: ขาย 1 ล็อต A @ 1.3049 / ซื้อ 1 ล็อตจาก B @ 1.3053

กำไร: ลูกเต๋า-4

ในความเป็นจริง นี้เป็นสิ่งที่หลายโบรกเกอร์ทำ ในตลาดเคลื่อนไหวรวดเร็ว เมื่อคำพูดไม่ได้ซิงค์ที่สมบูรณ์แบบ สเปรจะระเบิดเปิดกว้าง บางโบรกเกอร์จะตรึงแม้การซื้อขาย หรือเทรดจะต้องไปผ่านหลาย requotes ก่อนการดำเนินการที่เกิดขึ้น โดยที่ตลาดได้ย้ายไปทางอื่น

คิด 2Spread ช่วงระหว่างสองโบรกเกอร์เสนอ © forexop

บางครั้งเหล่านี้เป็นกระบวนการโดยเจตนาเพื่อป้องกันการเก็งกำไรเมื่อราคาปิดอยู่ เหตุผลคือเรื่อง โบรกเกอร์สามารถเรียกใช้ค่าการสูญเสียครั้งใหญ่หากพวกเขากำลัง arbitraged ในไดรฟ์ข้อมูล

ล่วงหน้าสกุลเงิน arbitraging

ทุกคุณมีสินทรัพย์ทางการเงินที่ได้มาจากสิ่งอื่น คุณจึงสามารถกำหนดราคาส่วนต่าง นี้จะช่วยให้เก็งกำไร ตลาด FX futures เป็นตัวอย่างหนึ่ง

สมมติว่า เรามีคำพูดต่อไปนี้:

อัตราจุด GBP/USD = 1.45

12 เดือน GBP/USD ล่วงหน้าสัญญาซื้อขายที่ 1.44

บ. 12 เดือนดอกเบี้ย 1.5%

12 เดือนดอกเบี้ย GBP เป็น 3%

อนาคตทางการเงินเป็นสัญญาเพื่อแปลงยอดเงินของสกุลเงินที่มีอัตราที่ตกลงกันครั้งในอนาคต สมมติว่า ขนาดของสัญญาเท่ากับ 1,000 หน่วย ถ้าคุณซื้อสัญญา GBP/USD หนึ่งวันนี้ ในเวลา 12 เดือน คุณจะได้รับ? 1,000 และ $1,440 ให้ในคืนนี้

Arbitrageur การคิดราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากเกินไป ถ้าเขาจำหน่ายสัญญาหนึ่ง เขาจะต้องส่งมอบ 1,000 GBP ในเวลา 12 เดือน และกลับ จะได้รับ 1,440 USD

เขาทำการคำนวณต่อไปนี้:

ส่ง? 1,000, arbitrageur ต้องฝาก? 970.45 ตอนนี้สำหรับ 12 เดือน@ 3%

เขาสามารถยืมดอลลาร์สหรัฐเงิน $1407.15 ที่ดอกเบี้ย 1.5%

เขาสามารถแปลงนี้เพื่อ? 970.45 ในอัตราจุด

ต้นทุนของการจัดการคือ $1407.15 + $21.27 ดอกเบี้ย 12 เดือน@ 1.5% ($1,428.41)

ข้อเสนอข้างต้นจะสร้างสัญญาฟิวเจอร์สสังเคราะห์ที่จะแปลง? 1000 $1428.41 ในเวลา 12 เดือน ค่าใช้จ่ายวันนี้เป็นบ. 1,428.41

จากนี้ เขารู้ว่า ราคาล่วงหน้า 12 เดือนจริง ๆ ควรจะ 1.4284 เสนอราคาตลาดมากเกินไป เขาทำการค้าต่อไปนี้:

ขายสัญญาฟิวเจอร์สหนึ่ง@ 1.44

สร้างการจัดการอนาคตสังเคราะห์ดังกล่าวข้างต้น

ปลายเดือน 12 สัญญา เขาให้การ? 1,000 และรับ $1,440 ใช้เงิน เขาจ่ายการของเงินกู้ยืมของ $1407.15 บวก $21.27 ดอกเบี้ยกลับ เขาทำให้กำไร riskless:

บ. 1,440 บาท 1,428.41 = USD 11.59

สังเกตว่า arbitrageur ไม่ได้เอาความเสี่ยงตลาดใด ๆ เลย มีไม่มีความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน และมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยไม่ ข้อเสนอเป็นอิสระของทั้งสอง และผู้ประกอบการรู้กำไรตั้งแต่ต้น นี้เรียกว่าเก็งกำไรดอกเบี้ยครอบคลุม ยถที่แสดงในแผนภาพด้านล่าง (รูปที่ 3)

รูปที่ 3Cash กระแสใน Deal เก็งกำไรอนาคตทั่วไป © forexop

มูลค่าการค้าทางเลือก

เห็นสัญญาฟิวเจอร์สถูก overvalued ผู้ประกอบการค่าอาจเพียงมีขายสัญญาหวังว่ามันจะมาบรรจบกันให้ยุติธรรม อย่างไรก็ตาม นี้จะเป็นการเก็งกำไร โดยไม่เสี่ยง ผู้ประกอบการมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และได้รับการ mispricing ล่าช้าเมื่อเทียบกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน 12 เดือน โอกาสของความสามารถในการกำไรจากมันจะเป็นขนาดเล็ก

เป็น hedge ค่าเทรดเดอร์สามารถซื้อสัญญาหนึ่งในตลาดสปอ แต่อาจมีความเสี่ยงเกินไป เพราะเขาจะแล้วได้สัมผัสกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากสัญญาซื้อขายทันทีจะรีดมากกว่าทุกคืนอัตราดอกเบี้ยอัตรา ดังนั้น โอกาสของผู้ประกอบการไม่ใช่ arb ความสามารถในการกำไรจากความขัดแย้งนี้จะได้รับลงไปโชคมากกว่าสิ่งอื่นใด ขณะ arbitrageur ได้ล็อคในรับประกันกำไรเกี่ยวกับการเปิดการจัดการ

เก็งกำไรข้ามสกุลเงิน

หนังสือซื้อขายพูดคุยเกี่ยวกับเก็งกำไรข้ามสกุล เรียกว่าเก็งกำไรสามเหลี่ยมเสมอ ยัง โอกาสชนิดนี้โอกาสที่มาถึง มากน้อยความสามารถในการกำไรจากมันมีระยะไกล

มีเก็งกำไรสามเหลี่ยม เป้าหมายคือการ ใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของอัตราไขว้ของคู่สกุลเงินที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่น สมมติว่า เรามี:

โบรกเกอร์ A

EUR/USD = 1.3000

GBP/USD = 1.6000

ซึ่งหมายความว่า เราควรมีอัตราไขว้:

GBP/EUR = 1.6000 / 1.3000 = 1.2308

สมมติว่า B โบรกเกอร์ราคา GBP/EUR ที่ 1.2288 จากข้างต้น arbitrageur การทำการค้าต่อไปนี้:

ซื้อ EUR 1.2288 @ 1.300 × 1.2288 USD จากโบรกเกอร์ A

ซื้อ 1 GBP @ 1.2288 EUR จากโบรกเกอร์ B

ขาย 1 GBP @ 1.6 บาท โบรกเกอร์ A

กำไรของเขาคือ USD 1.6-1.3 x 1.2288 USD = .00256 USD

แน่นอน ในความเป็นจริง arbitrageur อาจเพิ่มขนาดของเขาจัดการ ถ้าเขาซื้อขายมาตรฐานจำนวนมาก จะได้รับของเขากำไร 100,000 x .00256 หรือ $256

ยถจะแสดงในรูปที่ 4

ในทางปฏิบัติ สเปรโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ทั้งหมดจะดูดซับความผิดปกติใด ๆ เล็ก ๆ ในใบเสนอราคา ประการที่สอง ความเร็วของการดำเนินการบนแพลตฟอร์มส่วนใหญ่จะช้าเกินไป

รูปที่ 4Cash กระแสในระบบสามสกุล Arbitrage © forexop

ตลาดอิเล็กทรอนิกส์ที่ช่วยลดความผิดปกติของราคา

เก็งกำไรมีบทบาทสำคัญในประสิทธิภาพของตลาด ธุรกิจการค้าในตนเองมีผลของคู่มาประกบกัน นี้ทำให้ช่องว่างที่หายไปให้ เอาโอกาสของกำไรความเสี่ยงฟรี

ปี ตลาดการเงินได้กลายเป็นมีประสิทธิภาพมากขึ้นเนื่องจากคอมพิวเตอร์และการเชื่อมต่อ เป็นผล โอกาสในการเก็งกำไรมีน้อยลง และยากที่จะใช้ประโยชน์จาก

ธนาคารส่วนใหญ่ เก็งกำไรซื้อขายขณะนั้นทั้งหมดเรียกใช้คอมพิวเตอร์ ซอฟต์แวร์ scours ตลาดต่อเนื่องมองหาใจในราคาซึ่งการค้า สำหรับผู้ประกอบการสามัญ นี้ทำให้หา exploitable เก็งกำไรก็ยาก

ในปัจจุบัน เมื่อเกิด กำไรเก็งกำไรมักจะ เป็นเวเฟอร์บาง คุณต้องใช้ปริมาณสูงหรือจำนวนมากของเลเวอเรจ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของสิ่งที่รับจากการควบคุม การล่มสลายของเฮดจ์ฟันด์ LTCM เป็นตัวอย่างที่คลาสสิกของที่เก็งกำไร และเลเวอเรจที่สามารถไปผิดอย่างน่ากลัว

ระวังโบรกเกอร์ที่บ้าน Arbitraging

บางโบรกเกอร์ห้ามลูกค้าจาก arbitraging ทั้งหมด ได้ที่จากนั้น โปรดตรวจสอบข้อกำหนดและเงื่อนไข ระวัง เพราะบางโบรกเกอร์จะย้อนกลับไปทดสอบการค้า การตรวจสอบหากผลกำไรของคุณได้สอดคล้องกับความผิดปกติในใบเสนอราคาของพวกเขา

ห้าม arbitraging shortsighted ข้าพเจ้าได้ เห็นอนุประโยคเก็งกำไรไม่ควรยกธงสีแดงเกี่ยวกับนายหน้ากังวล Arbitrage เป็น linchpins ธรรม และเปิดระบบการเงินอย่างใดอย่างหนึ่ง

ปราศจากการ arbitraging นายหน้าตัวแทนจำหน่ายมีเหตุผลเพื่อให้ราคายุติธรรม Arbitrageurs เป็นผู้เล่นที่ผลักดันตลาดให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยที่พวกเขา ลูกค้าสามารถกลายเป็นเชลยภายในตลาดเป็นหัวเรือใหญ่กับพวกเขา

สมุดงาน Excel ต่อไปนี้ประกอบด้วยเครื่องคิดเลขการเก็งกำไรสำหรับตัวอย่างข้างต้น

ดาวน์โหลดเข้าสู่ระบบ filePlease

การเทรดเก็งกำไร

Arbitraging สามารถเป็นกลยุทธ์ความเสี่ยงต่ำกำไรเมื่อใช้อย่างถูกต้อง ก่อนที่คุณวิ่งออก และเริ่มมองหาโอกาสเก็งกำไร มีกี่จุดที่สำคัญไว้

สภาพคล่องส่วนลด/ค่าเบี้ยเมื่อการเก็งกำไรค้า ตรวจสอบให้แน่ใจว่า ผิดปกติราคาจะไม่ลงไประดับสภาพคล่องที่แตกต่างกันอย่างมากมาย ราคาส่วนลดอาจน้อยกว่าตลาดมีสภาพคล่อง แต่นี้เป็นเหตุผล คุณอาจไม่สามารถคลายการค้าของคุณในจุดที่ต้องการออกของคุณ ในกรณีนี้ ผลต่างของราคาจะลดสภาพคล่อง ความผิดปกติไม่ได้

โอกาสเก็งกำไรท้าทายความเร็วในการดำเนินการมักจะต้องดำเนินการอย่างรวดเร็ว ถ้าแพลตฟอร์มของคุณช้า หรือช้าเข้าสู่ธุรกิจการค้า มันอาจขัดขวางกลยุทธ์ของคุณ ผู้ค้า arb สำเร็จใช้ซอฟต์แวร์เนื่องจากมีจำนวนมากของการตรวจสอบซ้ำและการคำนวณ

กลยุทธ์ยืม/ให้ยืมทุนเก็งกำไรขั้นสูงมักจะต้องมี สินค้าที่ใกล้ความเสี่ยงฟรีราคาพิเศษ แต่เมื่อมีเพิ่มค่า ผู้ค้าภายนอกธนาคารไม่สามารถยืม หรือยืมได้ทุกที่ใกล้ความเสี่ยงฟรีราคาพิเศษ นี้ invalidates โอกาสเก็งกำไรจำนวนมาก

สเปรดและค่าการค้าเสมอเป็นปัจจัยต้นทุนการซื้อขายทั้งหมดตั้งแต่เริ่มต้น

ลองตัวอย่างเก็งกำไร

ต้องการเสมอหรือไม่ เพียงแค่เพิ่มอีเมลของคุณด้านล่าง และรับการปรับปรุงไปยังกล่องจดหมายของคุณ ({กะทัดรัดเพื่อ

ถ้า (! หน้าต่าง {mc4wp)

ในหน้าต่าง mc4wp ={

จำนวนผู้ฟัง: [],

รูปแบบ: {

บน: {ฟังก์ชัน (กิจกรรม โทรกลับ)

ในหน้าต่าง mc4wp ผู้ฟัง กด ({

เหตุการณ์: เหตุการณ์

ติดต่อกลับ: เรียกกลับ

}

}

}

}

})();

TAGSArbitrageBrokersfuturesHedgingQuant TradingStrategy

Get the FREE eBook...
Enter your email address and click on the Get Instant Access button.
We respect your privacy